Secure a car loan with fair interest rates despite moderate creditworthiness
5 Jun 2025
Katrin Straub
Managing Director at nextsure
Are you dreaming of a new car, but your credit score is only average? Many people fear high interest rates or rejection, but this is often unfounded. Discover how you can improve your chances of getting a car loan at fair interest rates, even with an average credit score, and what steps are crucial for this.
The topic in brief and concise terms
A moderate credit rating (SCHUFA score 90-97%) is not an obstacle to a fair car loan; good preparation is crucial.
Improve your terms actively by making a down payment, adding a second borrower, or opting for a shorter loan term.
Use SCHUFA-neutral enquiries for credit comparisons and critically assess the necessity of expensive residual debt insurances.
Ein Auto bedeutet Freiheit und Flexibilität, doch die Finanzierung stellt viele vor eine Herausforderung. Besonders bei einer mittleren Bonität, also einem SCHUFA-Score zwischen 90 und 97 Prozent, herrscht Unsicherheit. Banken bewerten das Kreditausfallrisiko individuell, was zu unterschiedlichen Zinsangeboten führt. Eine gute Vorbereitung ist daher entscheidend. Dieser Artikel zeigt Ihnen praxisnah, wie Sie Ihre Kreditwürdigkeit realistisch einschätzen, Konditionen aktiv verbessern und mit Expertenwissen die bestmögliche Finanzierung für Ihr Wunschfahrzeug erhalten. So wird der Traum vom neuen Wagen nicht zum finanziellen Albtraum.
Understanding your creditworthiness as the key to fair loan interest rates
A moderate credit rating is not an exclusion criterion for a car loan. A SCHUFA score between 90 and 97 percent indicates a manageable risk for the bank. Before applying, you should know your exact creditworthiness. You can request a free data copy under Article 15 GDPR from SCHUFA once a year. Many consumers do not know their exact score value, for example, 94 percent. A realistic household budget and knowledge of your own score are the basis for successful negotiations. With this information, you can specifically look for offers that suit your financial situation.
Actively improve credit conditions through targeted measures
You have several levers to influence the loan terms in your favour. A higher down payment, for example, twenty per cent, reduces the loan amount and the risk for the bank. This often leads to a lower interest rate. Another option is to take out the loan with a second borrower with good creditworthiness. The bank then evaluates the combined creditworthiness, which can increase the likelihood of approval by up to fifty per cent. Consider also shortening the term; shorter terms do mean higher monthly payments, but the total interest costs decrease significantly. Financing without a down payment is possible, but it usually results in higher interest rates.
Here are four effective ways to improve your negotiating position:
Make a down payment: Even a down payment of ten thousand euros on a purchase price of 40,000 euros can reduce the interest rate by up to one percentage point.
Add a second borrower: A partner with a SCHUFA score over 97.5 per cent significantly increases the chances of approval.
Optimise the term: A term of 48 instead of 72 months can save several hundred euros in interest.
Specify the purpose: A dedicated car loan for new vehicles is often cheaper than a freely available instalment loan, as the vehicle serves as collateral.
By combining these measures, you show the bank that you are a well-prepared and low-risk borrower.
Strategic Credit Search: Comparing Offers Correctly
Do not rely solely on the dealership's offer. Dealer financing often includes hidden costs in the purchase price. An independent comparison of at least three to five banks is crucial. It is important to request a 'rate enquiry' instead of a 'loan enquiry' from the banks. Rate enquiries are SCHUFA-neutral and prevent the deterioration of your score due to too many enquiries. Many online comparison portals automatically use this type of enquiry. This way, you can compare the interest rates for a car loan without SCHUFA impact risk-free. Specialised credit brokers can also be a good starting point, as they often work with banks that have more flexible assessment criteria.
Expert Tips: Legal Pitfalls and Saving Potentials
Banks are legally obliged to conduct a creditworthiness check, as stipulated by § 505a of the German Civil Code (BGB). However, you have the right to review your data stored with SCHUFA. Incorrect or outdated entries can be deleted. An unpaid mobile phone contract over 150 euros can already negatively affect the score. The deletion period for settled loans is usually three years. Our expert tip: Critically assess the necessity of a residual debt insurance. This often increases the cost of the loan by several thousand euros and is not mandatory. A term life or occupational disability insurance can be a cheaper and better alternative.
Long-term optimisation by refinancing an expensive loan
If you have already taken out a car loan with high interest rates, refinancing may be advisable. If your SCHUFA score has improved since signing the contract, you can often obtain a new loan with interest rates two to three percentage points lower. Be mindful of the early repayment penalty for settling the old loan prematurely. This is legally capped at a maximum of one percent of the outstanding balance for consumer loans. If the remaining term is less than twelve months, the cap even drops to 0.5 percent. Careful calculation of whether the interest savings exceed the compensation is key to success here. You can quickly determine your savings potential with an online calculator.
Request your individual risk analysis now: Have your insurance situation checked free of charge and receive concrete optimization suggestions.
More useful links
The Verbraucherzentrale explains how to recognize questionable credit offers and common pitfalls.
The Statistisches Bundesamt offers data sets and statistics on credits and online transactions.
The Deutsche Bundesbank provides statistics on interest rates and returns for consumer loans to private households.
The Verbraucherzentrale gives tips on how to save on loans and credits.
The Verbraucherzentrale provides assistance with financial difficulties and payment issues.
The Verbraucherzentrale explains the background, advantages and disadvantages, as well as potential pitfalls of zero-percent financing.
The Verbraucherzentrale informs about impermissible bank charges and fees on loans.
FAQ
Was bedeutet mittlere Bonität genau?
Mittlere Bonität bedeutet, dass Sie als kreditwürdig gelten, aber für die Bank ein leicht erhöhtes Ausfallrisiko im Vergleich zur Top-Bonität besteht. Dies wird oft mit einem SCHUFA-Basisscore zwischen 90 und 97 Prozent assoziiert. In diesem Bereich ist die Kreditvergabe wahrscheinlich, aber die Zinsen können höher ausfallen als für Antragsteller mit einem Score über 97,5 Prozent.
Wie viele Kreditanfragen sollte ich maximal stellen?
Die Anzahl der Kreditanfragen ist weniger wichtig als die Art der Anfrage. Sie können beliebig viele SCHUFA-neutrale „Konditionenanfragen“ stellen, ohne Ihren Score zu beeinflussen. Vermeiden Sie jedoch verbindliche „Kreditanfragen“, da mehrere solcher Anfragen innerhalb kurzer Zeit von der SCHUFA als Zeichen für finanzielle Schwierigkeiten gewertet werden und Ihren Score senken können.
Welche Unterlagen benötige ich für den Kreditantrag?
In der Regel benötigen Sie die letzten zwei bis drei Gehaltsnachweise, Ihre Kontoauszüge der letzten drei Monate, eine Kopie Ihres Personalausweises und gegebenenfalls eine Kopie des Arbeitsvertrages. Bei einem zweckgebundenen Autokredit wird die Bank später auch die Zulassungsbescheinigung Teil II (Fahrzeugbrief) als Sicherheit verlangen.
Hilft ein Bürge bei mittlerer Bonität?
Ja, ein Bürge mit sehr guter Bonität kann die Chancen auf einen Kredit erheblich verbessern und zu besseren Zinsen führen. Die Bank hat durch den Bürgen eine zusätzliche Sicherheit. Noch wirksamer ist jedoch ein zweiter Kreditnehmer, da dieser von Anfang an gesamtschuldnerisch haftet.
Kann ich einen Autokredit vorzeitig zurückzahlen?
Ja, Sie können einen Autokredit jederzeit vorzeitig ganz oder teilweise zurückzahlen. Die Bank darf dafür eine Vorfälligkeitsentschädigung verlangen, die gesetzlich auf maximal ein Prozent der Restschuld begrenzt ist. Bei einer Restlaufzeit von unter einem Jahr sind es nur 0,5 Prozent.
Was ist der Unterschied zwischen Sollzins und Effektivzins?
Der Sollzins (oder Nominalzins) ist der reine Zinssatz für das geliehene Geld. Der effektive Jahreszins beinhaltet neben dem Sollzins auch alle weiteren Kosten und Gebühren des Kredits, wie zum Beispiel Bearbeitungsgebühren. Zum Vergleich von Kreditangeboten sollten Sie daher immer den effektiven Jahreszins heranziehen.
